Square Fundo de Investimento em Direitos Creditórios
46.191.210/0001-05 · ISIN BR0BZMCTF005 / BR0BZMCTF013 · adm. Limine Trust Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. · custodiante Limine Trust Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.
O Square Fundo de Investimento em Direitos Creditórios é um FIDC (fundo de investimento em direitos creditórios), administrado por Limine Trust Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda., com gestão de Tercon Investimentos S.A.. Declarou patrimônio líquido de R$ 114.725.091,09 na competência de agosto de 2026, alta de +8,0% em relação a agosto de 2025 (R$ 106.191.348,43). O fundo informou 8 cotistas nessa data.
O informe declara R$ 5.202.170,70 em parcelas inadimplentes, o equivalente a 4,5% do patrimônio líquido na competência de agosto de 2026. É o campo que a CVM define como “somatório de inadimplentes (valor das parcelas inadimplentes, em R$)” — não o saldo dos créditos inadimplentes, que o informe declara em campo separado.
Este fundo teve 8 reapresentação(ões) de informe registrada(s) (última em maio de 2026), com mediana de 62 dia(s) entre a 1ª versão e a corrigida.
O que foi declarado — últimos meses
Carteira (I.2) é o somatório das aplicações do fundo — direitos creditórios mais títulos públicos, CDB, compromissadas, valores mobiliários e cotas de outros FIDC. Não é o estoque de recebíveis: a quebra está em “Do que o ativo do fundo é feito”. O caixa (I.1) fica fora.
| Competência | PL | Carteira (I.2) | Parc. inad./PL | PDD | Cotistas |
|---|---|---|---|---|---|
| ago/2026 | R$ 115 mi | R$ 114 mi | 4,5% | R$ 20,6 mi | 8 |
| jul/2026 | R$ 109 mi | R$ 110 mi | 5,7% | R$ 20,6 mi | 7 |
| jun/2026 | R$ 113 mi | R$ 109 mi | 3,9% | R$ 20,3 mi | 7 |
| mai/2026 reapresentado | R$ 118 mi | R$ 115 mi | 3,4% | R$ 17,6 mi | 7 |
| abr/2026 reapresentado | R$ 121 mi | R$ 117 mi | 3,1% | R$ 12,5 mi | 8 |
| mar/2026 reapresentado | R$ 119 mi | R$ 115 mi | 3,3% | R$ 13,6 mi | 8 |
| fev/2026 reapresentado | R$ 103 mi | R$ 98,9 mi | 18,5% | R$ 36,4 mi | 10 |
| jan/2026 reapresentado | R$ 108 mi | R$ 103 mi | 19,8% | R$ 29,6 mi | 10 |
| dez/2025 reapresentado | R$ 114 mi | R$ 110 mi | 18,6% | R$ 20,3 mi | 10 |
| nov/2025 | R$ 113 mi | R$ 109 mi | 7,4% | R$ 7,6 mi | 11 |
| out/2025 | R$ 112 mi | R$ 110 mi | 7,9% | R$ 8,8 mi | 12 |
| set/2025 | R$ 110 mi | R$ 110 mi | 7,2% | R$ 4,5 mi | 11 |
O que mudou depois de entregue
Reapresentações de informe — a fonte da CVM registra cada correção com a data e o que mudou. Ninguém mais indexa isto.
Reapresentação mai/2026
risco não subiuNatureza: liquidez — ativos liquidáveis em até 30 dias (como declarado) · 2 versões · 6 campo(s) · corrigido em 11 dia(s) · por exigência da CVM.
Reapresentação abr/2026
risco não subiuNatureza: liquidez — ativos liquidáveis em até 30 dias (como declarado) · 2 versões · 6 campo(s) · corrigido em 48 dia(s) · por exigência da CVM.
Reapresentação mar/2026
risco não subiuNatureza: liquidez — ativos liquidáveis em até 30 dias (como declarado) · 2 versões · 6 campo(s) · corrigido em 76 dia(s) · por exigência da CVM.
Reapresentação fev/2026
risco não subiuNatureza: liquidez — ativos liquidáveis em até 30 dias (como declarado) · 2 versões · 6 campo(s) · corrigido em 112 dia(s) · por exigência da CVM.
Resumo de reapresentações
8 no totalMediana de 62 dia(s) entre a 1ª versão e a corrigida. 25% espontâneas.
Regulamento × informe
Patrimônio líquido médio diário mínimo (Evento de Liquidação) (cl. 16.2)
cumpre| Limite no regulamento (>= R$ 1,0 mi) | R$ 1,0 mi |
| Declarado no informe ago/2026 | R$ 115 mi |
| Diferença | +R$ 114 mi |
Fato declarado, não veredito: o regulamento pode prever prazo de reenquadramento ou eventos de cura que o informe não mostra.
Índice de Subordinação Subordinada (Cotas Subordinadas / PL da Classe) (cl. 4.11)
cumpre| Limite no regulamento (>= 30,0%) | 30,0% |
| Declarado no informe ago/2026 | 57,0% |
| Diferença | +27,0% p.p. |
Fato declarado, não veredito: o regulamento pode prever prazo de reenquadramento ou eventos de cura que o informe não mostra.
Índice de Subordinação Subordinada (cl. 4.11)
declaradoRegra DECLARADA no regulamento (cláusula e trecho literal ao lado); NÃO verificada contra os informes mensais AQUI — esta regra não passou pela curadoria que autoriza o cruzamento (portão único: covenant_auto.cruzavel). Nenhuma afirmação de cumprimento ou descumprimento é feita nesta resposta.
Índice de Subordinação Junior (cl. 4.17)
declaradoRegra DECLARADA no regulamento (cláusula e trecho literal ao lado); NÃO verificada contra os informes mensais AQUI — esta regra não passou pela curadoria que autoriza o cruzamento (portão único: covenant_auto.cruzavel). Nenhuma afirmação de cumprimento ou descumprimento é feita nesta resposta.
Do que o ativo do fundo é feito — por instrumento
Composição declarada no informe de ago/2026, balde a balde — cada um com o valor e o % do ativo total. Inclui os blocos que o leiaute da CVM põe fora da Carteira (I.2): disponibilidades (I.1), derivativos (I.3) e outros ativos (I.4). a soma reconcilia com o ativo
| Instrumento | Valor | % do ativo |
|---|---|---|
| Cotas de outros FIDC | R$ 45,1 mi | 39,1% |
| Direitos creditórios (com aquisição substancial de risco) | R$ 34,7 mi | 30,1% |
| Direitos creditórios (sem aquisição substancial de risco) | R$ 31,0 mi | 26,8% |
| Valores mobiliários (total) | R$ 3,2 mi | 2,8% |
| Outros recebíveis/ativos | R$ 1,4 mi | 1,2% |
| Títulos públicos federais | R$ 44.639,50 | 0,0% |
| Disponibilidades (caixa) | R$ 326,29 | 0,0% |
Agenda de recebimentos
| Série | Taxa | Remuneração | Fonte |
|---|---|---|---|
| MEZANINO | CDI + 5% a.a. | — | apêndice do regulamento (doc 1065677) |
| SENIOR | CDI + 4% a.a. | — | apêndice do regulamento (doc 1065677) |
Amortização declarada nos informes dos últimos 12 meses: R$ 0,00 (realizado — retrato do declarado, nunca projeção).
Dentro das Demonstrações Financeiras
O que não fecha
Quem administra e faz a gestão
- Administrador: Limine Trust Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.
- Gestor: Tercon Investimentos S.A.
- Custodiante: Limine Trust Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.
- Auditor: Next Auditores Independentes S/S Ltda.
Esta casa administradora foi adquirida — o controle mudou. Hoje a casa se chama Limine Trust DTVM Ltda. Fato público. onde eu li isso →
Outros FIDC no Tomé
Dossiês do mesmo segmento — mesma leitura factual dos informes da CVM.
Perguntas frequentes
Qual o PL do Square Fundo de Investimento em Direitos Creditórios?
Quem administra o Square Fundo de Investimento em Direitos Creditórios?
Quem faz a gestão do Square Fundo de Investimento em Direitos Creditórios?
O Square Fundo de Investimento em Direitos Creditórios tem inadimplência?
O Square Fundo de Investimento em Direitos Creditórios já reapresentou informe?
Qual o CNPJ do Square Fundo de Investimento em Direitos Creditórios?
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Aging de inadimplência, reapresentações, regulamento × informe, comparação com pares — em conversa, com número e fonte.
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