Makena Fundo de Investimento em Direitos Creditórios
45.938.235/0001-67 · ISIN BR0JZ6CTF007 · adm. Limine Trust Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. · custodiante Limine Trust Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.
O Makena Fundo de Investimento em Direitos Creditórios é um FIDC (fundo de investimento em direitos creditórios), administrado por Limine Trust Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda., com gestão de Makena Gestora de Recursos Ltda.. Declarou patrimônio líquido de R$ 662.648.820,23 na competência de setembro de 2026, alta de +24,9% em relação a setembro de 2025 (R$ 530.734.935,96). O fundo informou 5 cotistas nessa data.
O informe declara R$ 121.163.668,01 em parcelas inadimplentes, o equivalente a 18,3% do patrimônio líquido na competência de setembro de 2026. É o campo que a CVM define como “somatório de inadimplentes (valor das parcelas inadimplentes, em R$)” — não o saldo dos créditos inadimplentes, que o informe declara em campo separado.
Este fundo teve 29 reapresentação(ões) de informe registrada(s) (última em maio de 2026), com mediana de 228 dia(s) entre a 1ª versão e a corrigida.
O que foi declarado — últimos meses
Carteira (I.2) é o somatório das aplicações do fundo — direitos creditórios mais títulos públicos, CDB, compromissadas, valores mobiliários e cotas de outros FIDC. Não é o estoque de recebíveis: a quebra está em “Do que o ativo do fundo é feito”. O caixa (I.1) fica fora.
| Competência | PL | Carteira (I.2) | Parc. inad./PL | PDD | Cotistas |
|---|---|---|---|---|---|
| set/2026 | R$ 663 mi | R$ 694 mi | 18,3% | R$ 140 mi | 5 |
| ago/2026 | R$ 660 mi | R$ 680 mi | 18,9% | R$ 127 mi | 5 |
| jul/2026 | R$ 653 mi | R$ 702 mi | 21,2% | R$ 125 mi | 5 |
| jun/2026 | R$ 644 mi | R$ 666 mi | 18,0% | R$ 118 mi | 5 |
| mai/2026 reapresentado | R$ 643 mi | R$ 667 mi | 15,6% | R$ 103 mi | 5 |
| abr/2026 reapresentado | R$ 604 mi | R$ 622 mi | 16,4% | R$ 130 mi | 5 |
| mar/2026 reapresentado | R$ 580 mi | R$ 618 mi | 20,2% | R$ 119 mi | 5 |
| fev/2026 reapresentado | R$ 584 mi | R$ 599 mi | 15,2% | R$ 101 mi | 5 |
| jan/2026 reapresentado | R$ 597 mi | R$ 608 mi | 15,5% | R$ 87,5 mi | 6 |
| dez/2025 reapresentado | R$ 588 mi | R$ 599 mi | 18,3% | R$ 83,7 mi | 6 |
| nov/2025 reapresentado | R$ 576 mi | R$ 581 mi | 12,8% | R$ 76,1 mi | 6 |
| out/2025 reapresentado | R$ 547 mi | R$ 553 mi | 15,8% | R$ 74,6 mi | 6 |
O que mudou depois de entregue
Reapresentações de informe — a fonte da CVM registra cada correção com a data e o que mudou. Ninguém mais indexa isto.
Reapresentação mai/2026
risco não subiuNatureza: liquidez — ativos liquidáveis em até 30 dias (como declarado) · 3 versões · 6 campo(s) · corrigido em 97 dia(s) · espontânea.
Reapresentação abr/2026
risco não subiuNatureza: liquidez — ativos liquidáveis em até 30 dias (como declarado) · 3 versões · 6 campo(s) · corrigido em 126 dia(s) · espontânea.
Reapresentação mar/2026
risco não subiuNatureza: liquidez — ativos liquidáveis em até 30 dias (como declarado) · 2 versões · 6 campo(s) · corrigido em 74 dia(s) · por exigência da CVM.
Reapresentação fev/2026
risco subiuNatureza: patrimônio líquido (PL) · 3 versões · 127 campo(s) · corrigido em 106 dia(s) · por exigência da CVM.
Resumo de reapresentações
29 no totalMediana de 228 dia(s) entre a 1ª versão e a corrigida. 10,3% espontâneas.
Regulamento × informe
Índice de Subordinação Mínimo (cl. 5.1.1)
declaradoRegra DECLARADA no regulamento (cláusula e trecho literal ao lado); NÃO verificada contra os informes mensais AQUI — esta regra não passou pela curadoria que autoriza o cruzamento (portão único: covenant_auto.cruzavel). Nenhuma afirmação de cumprimento ou descumprimento é feita nesta resposta.
Do que o ativo do fundo é feito — por instrumento
Composição declarada no informe de ago/2026, balde a balde — cada um com o valor e o % do ativo total. Inclui os blocos que o leiaute da CVM põe fora da Carteira (I.2): disponibilidades (I.1), derivativos (I.3) e outros ativos (I.4). a soma reconcilia com o ativo
| Instrumento | Valor | % do ativo |
|---|---|---|
| Direitos creditórios (sem aquisição substancial de risco) | R$ 531 mi | 76,6% |
| Valores mobiliários (total) | R$ 96,7 mi | 14,0% |
| Direitos creditórios (com aquisição substancial de risco) | R$ 52,6 mi | 7,6% |
| Disponibilidades (caixa) | R$ 10,9 mi | 1,6% |
| Outros recebíveis/ativos | R$ 1,2 mi | 0,2% |
| Títulos públicos federais | R$ 0,5 mi | 0,1% |
Agenda de recebimentos
| Série | Taxa | Remuneração | Fonte |
|---|---|---|---|
| SENIOR | 105% CDI | — | apêndice do regulamento (doc 1152858) |
Amortização declarada nos informes dos últimos 12 meses: R$ 0,00 (realizado — retrato do declarado, nunca projeção).
Dentro das Demonstrações Financeiras
O que não fecha
Quem administra e faz a gestão
- Administrador: Limine Trust Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.
- Gestor: Makena Gestora de Recursos Ltda.
- Custodiante: Limine Trust Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.
- Auditor: Next Auditores Independentes S/S Ltda.
Esta casa administradora foi adquirida — o controle mudou. Hoje a casa se chama Limine Trust DTVM Ltda. Fato público. onde eu li isso →
Outros FIDC no Tomé
Dossiês do mesmo segmento — mesma leitura factual dos informes da CVM.
Perguntas frequentes
Qual o PL do Makena Fundo de Investimento em Direitos Creditórios?
Quem administra o Makena Fundo de Investimento em Direitos Creditórios?
Quem faz a gestão do Makena Fundo de Investimento em Direitos Creditórios?
O Makena Fundo de Investimento em Direitos Creditórios tem inadimplência?
O Makena Fundo de Investimento em Direitos Creditórios já reapresentou informe?
Qual o CNPJ do Makena Fundo de Investimento em Direitos Creditórios?
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Aging de inadimplência, reapresentações, regulamento × informe, comparação com pares — em conversa, com número e fonte.
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