Módena Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Não-Padronizados
55.693.852/0001-01 · adm. Sefer Investimentos Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. · custodiante Sefer Investimentos Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.
O Módena Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Não-Padronizados é um FIDC (fundo de investimento em direitos creditórios), administrado por Sefer Investimentos Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda., com gestão de Positiva Investimentos Ltda.. Declarou patrimônio líquido de R$ 35.758.609,69 na competência de setembro de 2026, queda de −46,2% em relação a setembro de 2025 (R$ 66.522.099,30). O fundo informou 0 cotistas nessa data.
O informe declara R$ 34.386.343,32 em parcelas inadimplentes, o equivalente a 96,2% do patrimônio líquido na competência de setembro de 2026. É o campo que a CVM define como “somatório de inadimplentes (valor das parcelas inadimplentes, em R$)” — não o saldo dos créditos inadimplentes, que o informe declara em campo separado.
Este fundo teve 1 reapresentação(ões) de informe registrada(s) (última em setembro de 2025), com mediana de 0 dia(s) entre a 1ª versão e a corrigida.
O que foi declarado — últimos meses
Carteira (I.2) é o somatório das aplicações do fundo — direitos creditórios mais títulos públicos, CDB, compromissadas, valores mobiliários e cotas de outros FIDC. Não é o estoque de recebíveis: a quebra está em “Do que o ativo do fundo é feito”. O caixa (I.1) fica fora.
| Competência | PL | Carteira (I.2) | Parc. inad./PL | PDD | Cotistas |
|---|---|---|---|---|---|
| set/2026 | R$ 35,8 mi | R$ 36,0 mi | 96,2% | R$ 41,7 mi | 0 |
| ago/2026 | R$ 35,8 mi | R$ 36,0 mi | 93,9% | R$ 41,6 mi | 0 |
| jul/2026 | R$ 35,9 mi | R$ 36,0 mi | 91,6% | R$ 41,4 mi | 0 |
| jun/2026 | R$ 35,9 mi | R$ 36,0 mi | 89,4% | R$ 41,2 mi | 0 |
| mai/2026 | R$ 35,7 mi | R$ 35,6 mi | 87,6% | R$ 41,0 mi | 0 |
| abr/2026 | R$ 58,9 mi | R$ 57,3 mi | 39,4% | R$ 17,6 mi | 1 |
| mar/2026 | R$ 58,9 mi | R$ 57,3 mi | 39,4% | R$ 17,6 mi | 1 |
| fev/2026 | R$ 23,1 mi | R$ 22,8 mi | 98,0% | R$ 16,9 mi | 1 |
| jan/2026 | R$ 32,1 mi | R$ 26,8 mi | 62,0% | R$ 13,6 mi | 1 |
| dez/2025 | R$ 43,1 mi | R$ 31,6 mi | 38,5% | R$ 8,6 mi | 1 |
| nov/2025 | R$ 41,2 mi | R$ 35,4 mi | 45,5% | R$ 7,3 mi | 1 |
| out/2025 | R$ 64,1 mi | R$ 51,7 mi | 25,9% | R$ 4,6 mi | 1 |
O que mudou depois de entregue
Reapresentações de informe — a fonte da CVM registra cada correção com a data e o que mudou. Ninguém mais indexa isto.
Reapresentação set/2025
risco não subiuNatureza: campos do informe · 2 versões · 0 campo(s) · corrigido em 0 dia(s) · espontânea.
Resumo de reapresentações
1 no totalMediana de 0 dia(s) entre a 1ª versão e a corrigida. 100% espontâneas.
Regulamento × informe
Limite de concentração em cotas de uma única Classe de FIDC (cl. 5.5.1)
declaradoRegra DECLARADA no regulamento (cláusula e trecho literal ao lado); NÃO verificada contra os informes mensais AQUI — esta regra não passou pela curadoria que autoriza o cruzamento (portão único: covenant_auto.cruzavel). Nenhuma afirmação de cumprimento ou descumprimento é feita nesta resposta.
Taxa de Administração (cl. 17.1)
declaradoRegra DECLARADA no regulamento (cláusula e trecho literal ao lado); NÃO verificada contra os informes mensais AQUI — esta regra não passou pela curadoria que autoriza o cruzamento (portão único: covenant_auto.cruzavel). Nenhuma afirmação de cumprimento ou descumprimento é feita nesta resposta.
Taxa de Gestão (cl. 17.2)
declaradoRegra DECLARADA no regulamento (cláusula e trecho literal ao lado); NÃO verificada contra os informes mensais AQUI — esta regra não passou pela curadoria que autoriza o cruzamento (portão único: covenant_auto.cruzavel). Nenhuma afirmação de cumprimento ou descumprimento é feita nesta resposta.
Do que o ativo do fundo é feito — por instrumento
Composição declarada no informe de ago/2026, balde a balde — cada um com o valor e o % do ativo total. Inclui os blocos que o leiaute da CVM põe fora da Carteira (I.2): disponibilidades (I.1), derivativos (I.3) e outros ativos (I.4). a soma reconcilia com o ativo
| Instrumento | Valor | % do ativo |
|---|---|---|
| Valores mobiliários (total) | R$ 36,0 mi | 89,9% |
| Disponibilidades (caixa) | R$ 4,0 mi | 10,1% |
Agenda de recebimentos
O regulamento consolidado deste fundo remete o cronograma ao Suplemento da série (minuta com campos a preencher) — a agenda contratual assinada ainda não está entre os documentos lidos.
Amortização declarada nos informes dos últimos 12 meses: R$ 26.300.000,00 (realizado — retrato do declarado, nunca projeção).
Dentro das Demonstrações Financeiras
O que não fecha
Quem administra e faz a gestão
- Administrador: Sefer Investimentos Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.
- Gestor: Positiva Investimentos Ltda.
- Custodiante: Sefer Investimentos Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.
- Auditor: Audifactor Auditores Independentes S/S Ltda.
Esta casa administradora teve liquidação extrajudicial decretada em 26 de junho de 2026. Hoje a casa se chama Sefer Investimentos DTVM Ltda. É fato do regulador, publicado — não é um juízo do Tomé sobre este fundo, nem sobre o patrimônio dele. onde eu li isso →
Outros FIDC no Tomé
Dossiês do mesmo segmento — mesma leitura factual dos informes da CVM.
Perguntas frequentes
Qual o PL do Módena Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Não-Padronizados?
Quem administra o Módena Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Não-Padronizados?
Quem faz a gestão do Módena Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Não-Padronizados?
O Módena Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Não-Padronizados tem inadimplência?
O Módena Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Não-Padronizados já reapresentou informe?
Qual o CNPJ do Módena Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Não-Padronizados?
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Aging de inadimplência, reapresentações, regulamento × informe, comparação com pares — em conversa, com número e fonte.
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