Vivo PAY I Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Responsabilidade Limitada
36.643.574/0001-25 · ISIN BRVVMYCTF005 / BRVVMYCTF013 · adm. BTG Pactual Serviços Financeiros S/A DTVM · custodiante Banco BTG Pactual S/A
O Vivo PAY I Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Responsabilidade Limitada é um FIDC (fundo de investimento em direitos creditórios), administrado por BTG Pactual Serviços Financeiros S/A DTVM, com gestão de Polígono Capital Ltda.. Declarou patrimônio líquido de R$ 252.486.075,97 na competência de agosto de 2026, queda de −4,4% em relação a agosto de 2025 (R$ 264.230.388,98). O fundo informou 6 cotistas nessa data.
O informe declara R$ 33.905.178,53 em parcelas inadimplentes, o equivalente a 13,4% do patrimônio líquido na competência de agosto de 2026. É o campo que a CVM define como “somatório de inadimplentes (valor das parcelas inadimplentes, em R$)” — não o saldo dos créditos inadimplentes, que o informe declara em campo separado.
Este fundo teve 16 reapresentação(ões) de informe registrada(s) (última em agosto de 2026), com mediana de 22.5 dia(s) entre a 1ª versão e a corrigida.
O que foi declarado — últimos meses
Carteira (I.2) é o somatório das aplicações do fundo — direitos creditórios mais títulos públicos, CDB, compromissadas, valores mobiliários e cotas de outros FIDC. Não é o estoque de recebíveis: a quebra está em “Do que o ativo do fundo é feito”. O caixa (I.1) fica fora.
| Competência | PL | Carteira (I.2) | Parc. inad./PL | PDD | Cotistas |
|---|---|---|---|---|---|
| ago/2026 reapresentado | R$ 252 mi | R$ 253 mi | 13,4% | R$ 148 mi | 6 |
| jul/2026 reapresentado | R$ 248 mi | R$ 249 mi | 11,8% | R$ 141 mi | 6 |
| jun/2026 reapresentado | R$ 245 mi | R$ 246 mi | 10,4% | R$ 133 mi | 6 |
| mai/2026 | R$ 246 mi | R$ 247 mi | 9,1% | R$ 127 mi | 6 |
| abr/2026 reapresentado | R$ 241 mi | R$ 241 mi | 8,0% | R$ 122 mi | 6 |
| mar/2026 reapresentado | R$ 240 mi | R$ 240 mi | 17,8% | R$ 183 mi | 6 |
| fev/2026 | R$ 241 mi | R$ 241 mi | 15,5% | R$ 176 mi | 6 |
| jan/2026 | R$ 241 mi | R$ 241 mi | 13,2% | R$ 169 mi | 6 |
| dez/2025 reapresentado | R$ 250 mi | R$ 251 mi | 10,5% | R$ 162 mi | 6 |
| nov/2025 | R$ 257 mi | R$ 257 mi | 8,6% | R$ 157 mi | 6 |
| out/2025 | R$ 254 mi | R$ 254 mi | 7,5% | R$ 149 mi | 6 |
| set/2025 | R$ 262 mi | R$ 262 mi | 6,2% | R$ 141 mi | 6 |
O que mudou depois de entregue
Reapresentações de informe — a fonte da CVM registra cada correção com a data e o que mudou. Ninguém mais indexa isto.
Reapresentação ago/2026
2 versõesNatureza: campos do informe · 2 versões · corrigido em 10 dia(s) · espontânea.
Reapresentação jul/2026
2 versõesNatureza: campos do informe · 2 versões · corrigido em 40 dia(s) · espontânea.
Reapresentação jun/2026
risco não subiuNatureza: valor da cota — sênior (Série 1) · 2 versões · 13 campo(s) · corrigido em 43 dia(s) · espontânea.
Reapresentação abr/2026
risco não subiuNatureza: carteira de direitos creditórios · 2 versões · 37 campo(s) · corrigido em 17 dia(s) · espontânea.
Resumo de reapresentações
16 no totalMediana de 22.5 dia(s) entre a 1ª versão e a corrigida. 100% espontâneas.
Regulamento × informe
Alocação mínima em Direitos Creditórios (fins regulatórios) (cl. 9.3)
declaradoRegra DECLARADA no regulamento (cláusula e trecho literal ao lado); NÃO verificada contra os informes mensais AQUI — esta regra não passou pela curadoria que autoriza o cruzamento (portão único: covenant_auto.cruzavel). Nenhuma afirmação de cumprimento ou descumprimento é feita nesta resposta.
Manutenção mínima de Cotas Subordinadas Juniores pela VIVO (cl. 9.2)
declaradoRegra DECLARADA no regulamento (cláusula e trecho literal ao lado); NÃO verificada contra os informes mensais AQUI — esta regra não passou pela curadoria que autoriza o cruzamento (portão único: covenant_auto.cruzavel). Nenhuma afirmação de cumprimento ou descumprimento é feita nesta resposta.
Patrimônio Líquido médio mínimo da Classe (cl. 9.3)
cumpre| Limite no regulamento (>= R$ 1,0 mi) | R$ 1,0 mi |
| Declarado no informe ago/2026 | R$ 252 mi |
| Diferença | +R$ 251 mi |
Fato declarado, não veredito: o regulamento pode prever prazo de reenquadramento ou eventos de cura que o informe não mostra.
Índice de Subordinação mínimo (inicial) (cl. Complemento 1 (Definições) - Índice de Subordinação)
declaradoRegra DECLARADA no regulamento (cláusula e trecho literal ao lado); NÃO verificada contra os informes mensais AQUI — esta regra não passou pela curadoria que autoriza o cruzamento (portão único: covenant_auto.cruzavel). Nenhuma afirmação de cumprimento ou descumprimento é feita nesta resposta.
Do que o ativo do fundo é feito — por instrumento
Composição declarada no informe de ago/2026, balde a balde — cada um com o valor e o % do ativo total. Inclui os blocos que o leiaute da CVM põe fora da Carteira (I.2): disponibilidades (I.1), derivativos (I.3) e outros ativos (I.4). a soma reconcilia com o ativo
| Instrumento | Valor | % do ativo |
|---|---|---|
| Direitos creditórios (com aquisição substancial de risco) | R$ 215 mi | 84,9% |
| Valores mobiliários (total) | R$ 31,4 mi | 12,4% |
| Títulos públicos federais | R$ 6,4 mi | 2,5% |
| Outros recebíveis/ativos | R$ 0,4 mi | 0,2% |
| Disponibilidades (caixa) | R$ 13.822,56 | 0,0% |
Agenda de recebimentos
Amortização declarada nos informes dos últimos 12 meses: R$ 68.368.099,00 (realizado — retrato do declarado, nunca projeção).
Dentro das Demonstrações Financeiras
O que não fecha
Quem administra e faz a gestão
- Administrador: BTG Pactual Serviços Financeiros S/A DTVM
- Gestor: Polígono Capital Ltda.
- Custodiante: Banco BTG Pactual S/A
- Auditor: Pricewaterhousecoopers Auditores Independentes Ltda.
Outros FIDC no Tomé
Dossiês do mesmo segmento — mesma leitura factual dos informes da CVM.
Perguntas frequentes
Qual o PL do Vivo PAY I Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Responsabilidade Limitada?
Quem administra o Vivo PAY I Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Responsabilidade Limitada?
Quem faz a gestão do Vivo PAY I Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Responsabilidade Limitada?
O Vivo PAY I Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Responsabilidade Limitada tem inadimplência?
O Vivo PAY I Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Responsabilidade Limitada já reapresentou informe?
Qual o CNPJ do Vivo PAY I Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Responsabilidade Limitada?
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Aging de inadimplência, reapresentações, regulamento × informe, comparação com pares — em conversa, com número e fonte.
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